신재생 에너지의 대표 주식 (한화솔루션, 씨에스윈드)

 

이번에는 신재생 에너지의 대표 주식인 한화솔루션과 씨에스윈드에 대해 알아보고자 한다. 바이든 정부가 들어서고 탄소중립 정책이 전 세계적으로 확산되면서 갑자기 급부상한것이 몇년 되지 않았다. 코로나로 인해 주식시장이 폭락했던 시기와 맞물리면서 2020년 3월부터 2021년 1월 까지 엄청난 폭등을 보여주었던 한화솔루션과 씨에스윈드의 주가는 현재 주목에서도 밀려나고 지지부진한 주가를 형성하고 있다. 미국 IRA법안과 관련하여 수혜종목으로 많은 지원을 받을 수 있다는 것이 어느정도 확정되었지만 주가는 회복되지 못하고 있는 상황이다. 주식은 이럴 때 사야하나를 계속 고민하게 만든다. 공부해보자.

1. 한화솔루션

- 기업개요 : 세계수준의 기술력과 사업규모를 갖춘 한화그룹 계열의 종합화학 기업. PE(폴리에틸렌)에서 PVC(폴리염화비닐) 및 CA(염소/가성소다), TDI(톨루엔디이소시아네이트)에 이르기 까지 일관된 생상체계를 구축하고 있음.
- 시가총액 : 6조 2800억 (2023.09.04. 기준)
- 주당 현재가 : 36,550원
- 매출액 : 13.7조 / 13.5조 (2022년 / 2023년 추정)
- 영업이익 : 9662억 / 8996억 (2022년 / 2023년 추정)
- 조 바이든 대통력 당선이후 매우 주목받았음. 미국에서 밀어주는 친환경 기업으로 큰 인기를 누렸지만 현재는 그때에 비해 36000원대 신저가를 형성하고 있음.
- 신한투자증권의 리포트에서 회복하기 위한 시간이 필요하다는 언급이 있었음. 2분기 영업이익이 직전분기대비 29%나 하락하였고 시장의 기대치를 밑돌고 있음. 판가 약세, 고가 웨이퍼 투입 등 수익성 악화 상황.
- 3분기 예상 영업이익도 하락 예정, 부진한 중국 수요 등 많은 악제들이 누적되어있음.
- BUT 태양광 사업 실적의 하향은 보이지만 성장하는 산업이라는 것은 변하지 않음. 기업가치의 복원 속도는 느릴 수 있지만 긍정적인 면도 남아있다.
- IRA 세제해택, 원자재값 인하효과, 미국에 짖고 있는 태양광 통합 생산단지(솔라허브) 등 조금만 길게 보면 앞으로의 호재또한 쌓여있다. 2026년 에 미국 공장 증설이 어느 정도 완료되면 1조가 넘는 세제해택이 기다리고 있다.
- 조금더 장기적으로 바라본다면 충분한 가능성이 있으니 조금씩 분할 매수 해보자.

2. 씨에스윈드

- 기업개요 : 풍력발전기의 기둥 부분인 타워를 전문적으로 생산하는 업체. 베트남, 미국, 포르투갈, 말레이시아, 중국, 터키, 대만 등 해외 타워생산법인을 운영. 풍력 발전타워의 설치지역(육상/해상), 현지 기후 특성 등에 따른 고객의 주문에 맞춰 다품종 소량생산을 기반으로 하며, 공급지역은 유럽, 미국, 아시아 등 전세계 시장에 납품중. 시장경쟁력을 강화하기 위하여 해상풍력타워 하부구조물 사업 진출
- 시가총액 : 2조 6400억 (2023.09.04. 기준)
- 주당 현재가 : 62,700원
- 매출액 : 1.4조 / 1.8조 (2022년 / 2023년 추정)
- 영업이익 : 421억 / 1572억 (2022년 / 2023년 추정)
- 해상풍력 기자재 공급난 발생, 고객사 대상 중장기 공급 계약(지멘스 해상풍력 중장기 공급계약, 미국 IRA, 유럽 육상풍력 확대),
- 포르투갈, 베트남 행상 타워 공장 증설, 하부구조물 기업 인수를 통한 시너지 기대 등 다양한 좋은 재료들도 존재함.


두 기업 모두 시장의 전망성은 당연히 밝은 편이다. 또한 당연히 탄소배출을 줄이는 방향으로 계속 세계는 나아갈 수 밖에 없다. 다시 한번 신재생 에너지의 바람이 불면서 부각받아 좋은 가치평가를 받기를 기대해 본다. 반드시 좋은 시기가 오리라 확신한다. 잘 판단해보고 공부해보자.